Comerciantes en la Bolsa de Valores de Nueva York el 15 de septiembre de 2008. (Spencer Platt / Getty Images)
Existen algunas diferencias clave entre el colapso y las consecuencias de Silicon Valley y Signature Bank y lo que sucedió en 2008.
Primero, la crisis de 2008 empeoró, en parte porque las instituciones financieras tenían activos (como valores respaldados por hipotecas) que eran difíciles de valorar, lo que dificultaba a los bancos determinar su valor. Pero esta vez, los activos que causan problemas a los bancos (bonos y bonos del Tesoro de EE. UU.) son más fáciles de valorar y vender. Esto también hace que la intervención del gobierno federal sea más efectiva.
Y tomó acción. Esta vez, el gobierno federal de los EE. UU. intervino temprano para garantizar los depósitos de los clientes y restaurar la confianza en el sistema bancario de los EE. UU.
La FDIC asegura a los depositantes hasta $250,000, y los principales bancos de EE. UU. tienen los fondos para capear las tormentas; La Fed los prueba regularmente para asegurarse de que puedan hacer esto.
“En comparación con 2008, el sistema es más transparente, sobre una base más sólida, y el gobierno ha identificado los problemas pendientes y ha implementado programas para abordarlos”, dijo Brad McMillan, director de inversiones de Commonwealth Financial Network.
Pero esto no significa que no habrá más dolor en el futuro. Los bancos más pequeños, como SVB, no están sujetos a las mismas pruebas de estrés por las que deben pasar los bancos más grandes. Las acciones bancarias, tanto regionales como grandes, cayeron el lunes.
«Estas son malas noticias para los accionistas de los bancos estadounidenses», escribieron los analistas de BlackRock en una nota el lunes. «Vemos efectos indirectos en la economía, lo que refuerza nuestra perspectiva de una recesión».
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